滚雪球的投资方式是指一旦获得了起始的优势,雪球就会越滚越大,优势就会越来越明显,比喻该投资方式积少成多,优势逐渐强大。这是股神巴菲特的经典炒股方法。巴菲特说:“人生就像滚雪球,重要的是找到很湿的雪和很长的坡。”
有人说自己没那么多钱怎么去投资。其实未必,钱少也可以做一些小额的投资。例如基金的定投,即每个月划拨几千元,甚至几百元投资于某些基金,这些可以通过银行自动转账的方式来完成。虽然基金定投的收益不算很高,但却是一种比较接地气的理财方式。钱少的也不要灰心,可从小的投资做起,慢慢积累。要知道,雪球也是从一点点开始,到后面越滚越大的。
雪球效应在经济学上被称为“报酬递增率”的规律,由小开始,利润又转换为资本,资本越来越多,利润也越来越多,利润再转换为资本。一旦获得了起始的优势,雪球就会越滚越大,优势就会越来越明显。
现在我们来看一则小故事:
有一个年轻人,抓了一只蜈蚣,卖给药铺,他得到了1枚铜币。他走过花园,听花匠们说口渴,他又有了想法。他用这枚铜币买了一点糖浆,和着水送给花匠们喝。花匠们喝了水,便一人送他一束花。他到集市上卖掉这些花,得到了8枚铜币。一天,风雨交加,果园里到处都是被狂风吹落的枯枝败叶。年轻人对园丁说:“如果把这些枯枝败叶送给我,那么我愿意把果园打扫干净。”园丁很高兴,说:“可以,你都拿去吧!”年轻人用8铜币买了一些糖果,分给一群玩耍的小孩,小孩帮他把所有的枯枝败叶捡拾一空。年轻人又去找皇家厨工,说有一堆柴想卖给他们,厨工付了16枚铜币买走了这堆柴。年轻人用16枚铜币谋起了生计,在离城不远的地方摆了个茶水摊,因为附近有500名割草工人要喝水。
不久,他认识了一个路过喝水的商人,商人告诉他:“明天有一个马贩子带400匹马进城。”听了商人的话,年轻人想了一会,对割草工人说:“今天我不收钱了,请你们每人给我一捆草,行吗?”工人们很慷慨地说:“行啊!”这样,年轻人有了500捆草。第二天,马贩子来了要买饲料,便出了1000枚铜币买下了年轻人的500捆草。几年后,年轻人成了远近闻名的大财主。
故事很简单,也很有意思。年轻人的成功不是偶然的。第一,有思想。他明白要想得到就一定要付出。他先送水给花匠喝,花匠得到了好处,便给了他回报。这也是双赢的智慧。第二,有眼光。他知道那些枯枝败叶可以卖个好价钱,但如何得到大有学问。所以,他提出以劳动换取。这也符合勤劳致富的社会准则。第三,有组织能力。他知道,单靠他一个人难以完成这项工作。他组织了一帮小孩为他工作,并用糖果来支付报酬。从这一点来看,他具备领导艺术和管理才能,用较低的成本赢得了较大的投资收益。第四,有信息意识。他可以从和商人的谈话中捕捉赚钱的机会,再用较低的价格收购了一大批草,转手卖了个好价钱。这一点与我们在信息时代的经济贸易非常吻合。第五,遇见了合适的人。如果他没有遇见药铺的人、园丁等,也就没有他的成功。成功的必要准则是:在合适的地点、合适的时间遇上对的人,这事就成了。有时候成功就这么简单,而这一点恰恰也是最重要的。
七、未雨绸缪:中产阶级应对经济衰退期的理财
现在的世界经济正处于衰退期,这个时期的经济非常混乱,没有明显的创新技术得到普及,大家都在摸索中前行。经济衰退期的典型特征就是金融的活跃,一方面货币供应量继续大踏步前进,另一方面实体经济停滞不前,造成的后果就是大量的流动资金到处流窜,到处都是资本的混战。在这样一个大时代,中产阶级应对经济衰退期应该把握的理财要点是:第一,政策的趋势告诉我们,先下手为强;第二,在金融乱象中,资产配置需要更讲究;第三,能用别人的钱就别花自己的钱。
自2016年12月1日起,国家对零售价格130万元及以上的乘用车和中轻型商用客车,在零售环节加征10%的消费税。如果你买一台价值200万元的车,那么从2016年12月1日起就加征17万元消费税。
从政策的走向来看,在投资领域,都是先下手为强,后下手遭殃。只要大家都觉得有钱赚的时候,国家的各项政策、规定、通知就要开始调整了。股市太热就需要打压,房市太热就需要降温,海外保险太疯就需要限额。就连什么都不做,想安静地把每年5万美元兑换完的普通群众,也应该注意到中国金融研究院管涛的发言:“如果市场出现集体非理性行为,为防范系统性金融风险,临时采取一些调控跨境资本流动的政策措施也是必要的。”
也不知道从哪一天开始,中国每个人都在意起了理财,这中间当然有货币超发引起的焦虑,也有股灾房市引发的理财意识觉醒。
在所有的理财产品中,房产依然是配置的首选,因为好房子不仅是住所,还承载了教育、医疗、金融和各种福利。什么是好房子?有一个标准可以参考,就是可住、可租、可售、可方便抵押贷款。这就意味着有了各种流动性资金的可能。
其次是保险。虽然目前中国香港保险有银联规定单笔刷卡上限5000美元的限制,但购买中国香港保险最主要的不是保险,而是赚取汇率差,因为港币跟美元挂钩,这与到美国买房产有异曲同工之妙。国内保险买保障,国外保险买投资。
富人更善于借钱,说好听点就是利用杠杆,真相是享受国家超发货币所带来的泡沫。比如你买房子贷款70%,就相当于用了3倍的杠杆。这样的好处显而易见:一是你的债务不变,但债务随着资产泡沫会贬值,简单地说就是你的债务会越来越不值钱;二是剩余的钱可以投资,只要超过贷款的利率,你就相当于得到了双倍的好处。所以,能贷款30年,就别贷29年;能贷款70%,就别贷69%。
买房子如此,消费也是如此。比如买车,更不要占用大量资金,因为车是消费品,落地就8折。租的方式或许是明智的选择。百长好车汽车融资租赁是一个不错的选择,其有三种做法:以租代购、先租后买和置换租购,让拥有更简单。比如先租后买,把自己喜欢的车先租赁下来,每月支付极低的租金开12个月,1年后感到满意就让百长好车提供贷款买下来,感到不满意就把车还给百长好车。这样既节省了资金成本,又降低了购车后不喜欢的风险。
(经济日报-中国经济网摘自中国商业出版社《给中产阶级的第一本理财规划书》)
