互联网金融对传统金融的影响
从诞生到呈现出日益丰富的发展业态,互联网金融和传统金融已经形成了相互博弈、相互融合、共同发展的态势,成为金融体系重要而有益的补充。
1. 互联网金融冲击传统金融领域
互联网金融基于市场参与主体的交易行为和活动形成的大数据在一定程度上缓解了信息不对称,使其相较传统金融机构,具备了一系列比较优势:互联网金融可以实现更富有效率的资金配置、信息提供、支付清算以及风险管理。随着更多具有“创造性破坏”作用的互联网金融产品的诞生,金融市场的竞争日趋激烈,银行的负债端资金成本迅速增加,垄断利润也开始大幅度缩水,各类既有金融机构的“奶酪”正在被新兴的互联网金融机构蚕食,以商业银行为代表的传统金融中介受到一定程度的冲击。例如P2P网络借贷,理论上其本质形态是直接融资,绕过了传统金融中介,资金出借人可以在P2P 平台上自行将闲置的资金直接借给借款人。资金出借人无需将闲置的资金存入商业银行,借款人也不必为无法从商业银行获得贷款而发愁,这同时对商业银行的负债端和资产端产生了冲击。又如蚂蚁小贷,它依托阿里网络体系中的巨量客户数据,通过分析客户的日常现金流量、订单情况,决定是否发放贷款以及贷款额度。此外,蚂蚁小贷不仅仅只利用内部数据,同时还会引入类似电力、水利、税务、海关等一系列外部数据,再将这些内外部数据加以匹配和整合,基于大数据的处理,从而形成一套独特的风险控制体系,建立起量化贷款模型。蚂蚁小贷的核心风险控制模式就是基于大数据的量化分析处理、量化放贷的模式。P2P网络借贷、电商小贷等互联网金融模式利用大数据对传统间接融资模式进行创新和变革,对传统商业银行形成冲击。
当前,互联网金融已从单纯的支付业务向转账汇款、跨境结算、小额信贷、资产管理、供应链金融、基金和保险代销、信用卡还款等传统金融领域渗透,并不断发挥着“鲶鱼效应”,使传统金融机构感受到前所未有的压力和危机,以此倒逼传统金融机构转变业务发展模式、运营管理模式、产品服务模式、风险管控模式,提升金融服务水平。尤其是在传统金融服务供应极为短缺的个人和中小微企业领域,互联网金融正努力开拓市场,为推动农村金融、社区金融、普惠金融的发展助力。
2. 传统金融开始跨界反击
一方面,传统金融机构不断加强自身信息化建设,通过互联网平台打造新的营销渠道、产品服务平台、风险控制平台等,在拓展客户群体、精准匹配客户需求、强化风险控制、降低运营成本等方面不断探索、改进。例如,中国农业银行成立了“互联网金融技术创新实验室”,中国建设银行、交通银行分别跨界推出了“善融商务”“交博汇”电子商务平台,光大证券取得行业内第一家客户证券资金消费支付创新业务试点资格等。另一方面,互联网企业借助与金融机构的合作,利用金融机构产品丰富、资金实力雄厚、认知度和诚信度高等优势,不断提升跨领域跨界经营创新能力。
(经济日报-中国经济网摘自机械工业出版社《区块链:量子财富观》)
（责任编辑 ：石兰）
